Executive compensation and its effect on the economic and financial performance of Brazilian companies listed on B3

Authors

DOI:

https://doi.org/10.20401/rasi.12.2.1063

Keywords:

Executive Compensation, Firm Performance, Corporate Governance

Abstract

Inadequate pay policies can create distortions in executive incentives that ultimately hinder the firm performance of companies. Using a sample formed with data on the executive compensation structure of 84 brazilian companies listed on B3, this study analyzed the influence of the effect of executive compensation on the economic and financial performance of Brazilian companies listed on B3 in the period 2019-2022. The results, obtained through multiple regression, indicate that the proportion of variable compensation positively influences Return on Equity (ROE). On the other hand, the results did not identify that compensation is associated with other metrics used in the study, such as Return on Assets and Profit Margin. These metrics may be less directly affected by variable compensation due to their more operational characteristic.

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Author Biography

William Brasil Rodrigues Sobrinho, Instituto Federal do Tocantins

Doutor em Desenvolvimento Regional pela Universidade Federal do Tocantins (UFT). Possui mestrado em Ciências Contábeis (Contabilidade e Controladoria) pela Universidade Federal do Espírito Santo (UFES) e graduação em Ciências Contábeis pela Fundação Universidade Federal do Tocantins (UFT). Já atuou nos setores de contabilidade e de finanças de órgãos públicos estaduais e como coordenador de curso do IFTO. Atualmente é professor do Instituto Federal do Tocantins - IFTO no qual desenvolve atividades de ensino, pesquisa e extensão.

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2026-05-01

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Vol. 12 No. 2 (2026): Mai./Ago., 2026

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